悟空观点丨数字黄金比特币还是DCEP

　　比特币交易平台Bitstamp数据显示，2月20日，比特币突破5.6万美元再度刷新历史高位。比特币突破5万美元门槛，总市值达到1万亿美元，意味着该数字货币的资产价值已渐渐从去中心化的边缘资产走向主流投资者和机构的配置标的。万事达卡公司表示今年拟在其支付网络上支持某些数字货币，纽约梅隆银行宣布将提供数字资产相关服务，全球最大资产管理公司贝莱德正在进入比特币投资领域，作为投资组合的一部分。

　　随着马斯克在推特透露特斯拉大手笔买入比特币，特斯拉已经购买了15亿美元的比特币。天马行空、思维跳脱维度的SpaceX首席执行官马斯克认为比特币作为投资资产比黄金安全，因为近地小行星充满了数量惊人的贵金属。虽然黄金在地球上总量有限，但在太空中并不稀缺。持有大量比特币的Winklevoss兄弟称，由于小行星中存在数十亿美元的金属，黄金将不再稀缺，而Elon Musk将来可能会开采它们。对此，Elon Musk在回应中提到了一篇文章，内容涉及美国宇航局计划访问Psyche 16的计划。（注：Psyche16是一种含有大量贵金属（包括金和铂）的小行星。）

　　而有趣的是，桥水基金瑞·达利欧也改口了：比特币是黄金的一种替代选择,可以买一点来保护自己的资产。他说：“我认为，比特币（和其他一些数字货币）在过去十年中已经确立了自己的地位，成为类似黄金的有意义资产替代品。因此，比特币可以作为黄金和其他此类财富资产存储的分散器。要点在于在投资组合中持有一些这些类型的资产（供应有限，可移动和财富存储），包括股票，并分散投资。”

　　达利奥和福布斯等老派投资家过去认为，由于比特币的高波动性以及潜在的被政府取缔的可能性，它并不是一个很好的财富价值存储工具，但他的最新看法承认比特币可作为通货膨胀对冲工具。

　　问题来了，比特币的这一波的大涨动力来自哪里？最重要的一个因素可能是，投资比特币和特斯拉股票的可能是同一批人：散户。

　　《福布斯》杂志专栏作者Leeor Shimron在一篇文章中将特斯拉、比特币和标普500指数在过去六个月的价格相关性进行比较之后发现，特斯拉和比特币在过去六个月里表现出了0.615的强相关性，远超这两种资产与标普500指数之间的相关性。持有上述两种资产的投资者当中，散户占了很大一部分比例。其中，比特币本来就是靠散户起家，特斯拉也作为很多基金的权重股而被散户持有。

　　2020年情况开始起变化，Q3 创下 10 亿美元单季流入资金纪录，且超过八成以上来自于机构投资人。而根据Grayscale 上周发布的更新数据，其比特币信托基金的资产管理规模（AUM）已来到 72.4 亿美元，总 AUM 更是冲破 86 亿美元大关。Grayscale 执行董事索恩夏恩说，截至 2019 年 12 月 31 日，Grayscale 的 AUM 还只有 20 亿美元出头；而年底Grayscale 的 AUM 就已经突破了 80 亿美元大关，显示疫情冲击全球市场下，各路资金更加积极地涌入加密货币市场。

　　比特币作为一种投资资产是确定无疑了，尽管高波动同时意味着高风险。

　　但是未来不会有人用比特币来实际支付。

　　路透社就报道了一名比特币拥趸后悔在2016年就动用比特币购买了特斯拉：当时，他斥资13万美元购入比特币，然后通过“支付网关”服务将这笔比特币用于购买特斯拉电动车。要是他当年没有用这些比特币购买特斯拉电动车，如今将会坐拥1400万美元的资产！当年用比特币付款固然十分“酷”，但是这名拥趸承认，在巨大的资产落差前，这种“酷”只能让他“哭”了！

　　马斯克认为，在传统金融领域，比特币真的快要被广泛接受，但是许多全球央行行长和监管机构并不这样认为，包括美联储前主席、现财政部长耶伦和欧央行行长拉加德。耶伦表示美国应该意识到恐怖主义融资的新兴工具，加密货币有机会被非法融资滥用，政府将需要审查可以限制它们使用的方式，并确保不会通过这些渠道进行洗钱活动。欧央行行长拉加德也表示了对加密货币的担心，他说比特币是一种高度投机性的资产，涉及洗钱活动，全球层面需要对比特币达成监管共识。

　　中国人民银行前行长周小川在2014年博鳌论坛上说，“与集邮者收集的邮票一样，邮票上虽写有价钱，但主要是收藏品，人们把它当做资产来进行交易。比特币也一样，它更像是一种能够交易的资产而非支付货币。”

　　有人把只有2100万枚有限理论数量的比特币预想成为未来各国央行的储备货币，只能是一场幻梦吧。

　　法币的数字化正在各国政府的密切考察研究中。在货币数字化的历史进程里，中国政府和央行并没有缺位，甚至走在各国货币当局的前列，并在2020年取得了多项重大的突破。10 月 23 日，央行就《中华人民共和国中国人民银行法（修订草案征求意见稿）》（简称《征求意见稿》）向社会公开征求意见。

　　《征求意见稿》指出人民币包括实物形式和数位形式，任何单位和个人不得制作、发售代币票券和数位代币，以代替人民币在市场上流通，为数字人民币奠定了法律依据。

　　深圳、苏州试点发放了千万数字人民币DCEP红包，并在上万家商户中实现消费，商户涵盖超市、 日用零售、餐饮消费、生活服务等各类别。中国人民银行数位货币研究所所长穆长春解释DCEP与微信、支付宝的关系和区别时，说：“微信、支付宝是”钱包“，而DCEP是里面装的”钱“。清楚地界定了DCEP是法定货币，目前市面上的其他数字货币都不能替代。

　　据路透社于２月4日报道，环球银行金融电讯协会SWIFT 、中国央行清算总中心、人民币跨境支付系统CIPS和央行旗下的数字货币研究所，已于今年1月16日注册成立合资公司—金融网关信息服务有限公司，建立跨境金融基础设施，为人民币国际化增添新的助力，也将为未来数字人民币实现跨境支付和流动探索可行的方式和路径。

　　国际清算银行的统计是，目前大概有17个国家都已经在研究央行数字货币(Central Bank Digital Currency, CBDC)，但是这17个国家里面，没有任何一个国家现在在推动跨境支付这部分，除了人民币之外。所以，人民币现在应该是目前全球最有可能第一个发行央行数字货币的国家央行。中国与SWIFT合作，双方互蒙其利。因为SWIFT可能在未来5-10年，会面临到用(各国)央行数字货币来做大额支付清算的需求。

　　数字货币人人可以有，但比特币90%的份额仅被0.01%的人持有，96%的份额被1%的人持有，跟大多数人没啥关系，这是一个现实。

　　未来是数字货币的，但不是比特币的。